Polémica en la ampliación de capital de DIA

infoRETAIL.- Los accionistas Naturinvest y Western Gate, que ostentan el 4,01% y 2,18% del capital de la compañía, respectivamente, han solicitado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que tenga en cuenta a los minoritarios a la hora de autorizar las condiciones de la ampliación de capital de hasta 1.028 millones de euros, que el grupo de distribución planteará en su Junta General de Accionistas prevista para el próximo 31 de mayo.

La primera de ellas, sociedad luxemburguesa y segundo mayor accionista de DIA tras LetterOne (dueño del 76% de los títulos), disiente con el órgano de administración en los términos de la ampliación proyectada, puesto que considera que es “altamente perjudicial” para los accionistas minoritarios y que en ella prevalecen de “forma abrumadora” los intereses de LetterOne.

“Se puede deducir que aquellos inversores que no acudieron a la OPA y que posteriormente suscribieron sus derechos en la ampliación de capital de 605 millones de euros, creyeron en el valor de DIA y fueron esenciales para su actual transformación y ahora se les pretende dejar de lado ante el potencial incremento de valor de la sociedad”, explica Naturinvest.

Los accionistas Naturinvest (4,01%) y Western Gate (2,18%) piden a la CNMV que revise los términos de la ampliación por considerar que el precio fijado es demasiado bajo

Para la sociedad luxemburguesa, la ampliación de capital suponía una operación positiva de cara a reducir deuda y asegurar una base “sólida” para el plan de transformación de DIA. Sin embargo, con las condiciones propuestas, Naturinvest asegura que los accionistas minoritarios salen “altamente perjudicados” por el efecto dilución de dicha ampliación cuando DIA “ya no se encuentra en una situación de tensión que justifique tal descuento”.

Además, considera que la operación está siendo castigada por el lapso de tiempo “extremadamente largo” que está transcurriendo desde el anuncio de la convocatoria hasta la realización de la misma, “un mal innecesario que está provocando un derrumbe del valor de la acción”. 

En este sentido, Naturinvest confía en que la CNMV tome las medidas necesarias para salvaguardar los derechos de los accionistas minoritarios en el momento en el que deba pronunciarse sobre los términos de la ampliación planteada por DIA con el fin de que “todos los accionistas, sin excepción, puedan ahora ser parte del incremento de valor de DIA”.

A este llamamiento se ha sumado Western Gate, que pide al órgano regulador que analice las condiciones cuando revise el folleto de cara a “proteger” a los accionistas minoritarios. En concreto, solicita que analice el precio de suscripción de 0,02 euros y la relación de canje correspondiente, que, en su opinión, deberían ser “más favorables” para los accionistas minoritarios y el acceso de LetterOne al segundo tramo en el periodo de asignación adicional.

Asimismo, considera que la CNMV también debería tener en cuenta que “la conversión de deuda en fondos propios basta para situar a DIA en una posición adecuada para abordar el futuro y, por tanto, estas condiciones dilusivas no son necesarias”.